С развитием криптовалютных технологий стратегии пассивного дохода становятся все более разнообразными, постепенно вытесняя традиционное хранение (холдинг). Однако новые подходы также несут свои риски. Прежде чем появилась стратегия доходного фермерства, был стейкинг, а до него — майнинг. Каждый из этих методов предлагает пользователям криптовалюты возможность получать пассивный доход, однако степень риска и сложность процессов варьируются.
Доходное фермерство (yield farming)
Доходное фермерство, также известное как yield farming, представляет собой процесс получения пассивного дохода путем предоставления ликвидности децентрализованным приложениям и обменным платформам. Принцип работы заключается в том, что пользователь блокирует свои криптоактивы на смарт-контракте, что способствует функционированию платформы. В обмен за это фермер получает вознаграждение в виде комиссий от транзакций, проходящих через платформу.
Этот вид дохода стал особенно популярен в 2020 году на волне роста децентрализованных финансов (DeFi). Протоколы, такие как Uniswap, Compound, Curve, Balancer, Yearn Finance и другие, предлагают фермерам значительные возможности для заработка. Однако за высокой доходностью скрываются значительные риски.
Риски доходного фермерства
- Волатильность и непостоянные потери: Криптовалюты известны своей высокой волатильностью. Если на момент завершения фермерства стоимость вложенных активов значительно упадет, реальная доходность может оказаться гораздо ниже ожидаемой.
- Хакерские атаки и уязвимости смарт-контрактов: Работа с децентрализованными финансовыми приложениями предполагает использование смарт-контрактов, которые могут содержать уязвимости. В истории было немало примеров успешных хакерских атак, приводящих к значительным потерям.
- Правовая неопределенность: Регулирование криптовалют и операций с ними остается размытым и подвержено частым изменениям, что может создать сложности для фермеров при взаимодействии с государственными органами.
Стейкинг
Стейкинг, в отличие от фарминга, необходим для обеспечения работы блокчейнов, использующих алгоритм Proof-of-Stake (PoS). В этой системе пользователи замораживают свои активы, чтобы подтвердить транзакции и поддерживать безопасность сети. Например, в сети Ethereum 2.0 для участия в стейкинге требуется заморозить 32 ETH.
Основная цель стейкинга — это обеспечение безопасности блокчейнов, а не ликвидности платформ. Стейкинг предлагает более стабильный, но менее доходный вариант заработка по сравнению с доходным фермерством. Процентная доходность стейкинга обычно составляет 5-15% в год, тогда как доходность от фарминга может превышать 100%.
Отличия стейкинга и фарминга
Хотя и стейкинг, и фарминг предполагают блокировку криптоактивов для получения дохода, они служат разным целям и отличаются по уровню риска и доходности.
- Цели: Стейкинг служит для поддержания работы блокчейнов, тогда как фарминг обеспечивает ликвидность для децентрализованных приложений.
- Вознаграждение: В стейкинге пользователи получают вознаграждение за поддержку сети, а в фарминге — комиссионные от транзакций на платформе.
- Входные барьеры: Для стейкинга часто требуются значительные вложения и знания, тогда как фарминг доступен даже с небольшими суммами.
- Риски: Стейкинг считается более консервативным и безопасным вариантом, а фарминг предлагает более высокую доходность, но сопряжен с большими рисками.
Заключение
Несмотря на схожесть стейкинга и фарминга, это разные подходы к генерации дохода. Стейкинг предлагает более стабильный, но менее доходный вариант, в то время как фарминг привлекает возможностью высоких заработков, но также несет значительные риски. Выбор стратегии зависит от предпочтений инвестора и его готовности к рискам. На практике многие инвесторы комбинируют оба подхода в зависимости от текущей ситуации на рынке.
